丰乐种业"堕落"历程上市8年竟用6年来造假

    2005年,证券市场行政处罚第一单降临丰乐种业。

　　连续6年财务造假、挪用3.8亿募资进行证券投资、虚构2亿元募资项目,丰乐种业种种劣迹终于得到了应有的惩罚。昨日,丰乐种业公布中国证监会行政处罚决定书,公司股价放量跌停,并创新低,收盘价3.82元仅为历史最高价的14%。

　　挪用巨额募集资金

　　1997年4月,丰乐种业首发上市,募集资金29250万元；1999年丰乐种业配股,再次募集资金15346万元,两次融资,丰乐种业共募集资金44596万元。

　　拿到了巨额资金,丰乐种业却对首发募资7个项目、配股募资3个项目置若罔闻,反而打起了证券市场的主意。

　　据查,丰乐种业自1997年4月至2001年底共计投入募集资金和自有资金68800万元进行证券投资,其中38300万元属募集资金。对于上述重大投资行为,丰乐种业仅在2001年5月14日补充披露了其中的6100万元委托理财。其他重大证券投资行为均未履行相应的决策程序和信息披露义务。

　　调查显示,1997年底丰乐种业用于证券投资和委托理财的金额为5051万元、1998年底为15135万元、1999年底为8496万元、2000年底为17689万元、2001年底为11289万元。除此之外,还有一笔因受大连证券案牵连才曝光的1.01亿委托上海博采企业发展有限公司的款项。

　　2002年9月7日,中国证监会对大连证券实施停业整顿。2003年4月3日,证监会取消大连证券的证券业务许可并责令其关闭。直到纸再也无法包住火时,丰乐种业才披露三年前的一笔委托理财。

　　2003年4月24日,丰乐种业公告称,2000年7月,公司委托上海博采企业发展有限公司理财1.01亿元。该项委托理财行为受大连证券案牵连,被公安部立案调查,涉及的资金及有价证券于2002年9月7日被司法冻结。公司预计该项委托理财损失7000万元。

　　2003年底,上述案件移交安徽省公安厅。根据安徽省公安厅经侦大队提供的资料,截至2003年底,丰乐种业剩余资产折合人民币约4500万元。

　　连续6年造假

　　丰乐种业不仅挪用巨额募集资金且不履行相应决策程序,在账务处理上也竭尽造假之能势。

　　证监会行政处罚决定书认定：1997年至2001年底,丰乐种业虚做各类农作物种子销售19100万元,同时,累计冲销虚构主营业务收入1100万元,累计虚构主营业务成本2200万元,实际虚构主营业务收入18000万元,虚构主营业务利润15800万元。

　　1997年至2001年底,丰乐种业将证券投资转回的收益以及相关补贴收入冲销虚构主营业务收入及由此形成的应收款项,其实际证券投资收益金额小于各年虚构主营业务利润,此项差额形成丰乐种业各年度的虚增利润,累计虚增利润4006万元。其中,1997年为528万元、1998年为1438万元、1999年为1026万元、2000年为71万元、2001年为942万元。

　　不仅如此,为了不露马脚,丰乐种业还将历年证券投资及委托理财收益共计10943万元计入主营业务利润,其中1997年1749万元、1998年1939万元、1999年1198万元、2000年6057万元。

　　另外,2002年,丰乐种业还以日常管理费用、营业费用虚构杂交水稻项目在建工程246万元、虚构棉花油菜项目在建工程306万元,总计虚增在建工程552万元。

　　正是因为大胆造假,丰乐种业得以在上市2年后成功配股,而且还曾试图2001年再次配股。

　　募资项目三套账本

　　为了平衡账务,躲避监管部门对募集资金的专项检查,1997年至2001年,丰乐种业通过虚构在建工程、将其他建设内容替代募集资金项目以及将日常管理费用、营业费用虚构在建工程等方式虚构募集资金使用情况,5年累计虚构20608万元。

　　而早在证监会对丰乐种业立案调查前,合肥特派办已经于2002年8月向丰乐种业下发了《监管函》,要求公司实施募集资金清理,加强募集资金的使用和管理工作。事实上丰乐种业I P O和配股后,对募集资金的管理相当薄弱,没有建立专门账户管理募集资金,募集资金和项目实施过程中回收资金、自有资金混为一体。

　　记者发现,丰乐种业的募资项目居然有三套账本。以杂交玉米种子生产加工与开发项目为例,当初的承诺投资额为4980万元,披露的投资额为4582.9万元,而实际投资额为3614.4万元,实际投资比承诺投资少1365.9万元、比披露投资少968.8万元,而且10个募资项目,个个都存在着类似的问题。

　　多行不义必自毙,上市仅8年,却有6年在造假,丰乐种业还能玩下去吗?

 上海证券报 何军